Судя по тому, что написано в
документации, hwdVideoShare должна сама преобразовывать файл в удобоваримый формат, используя для этого утилиты FFMPEG, MENCODER and FLVTOOL2, которые должны быть установлены на сервере и правильно сконфигурированы.
Либо, можно не заморачиваться, а заранее сконвертировать исходный видео файл в FLV, используя любой из доступных конвертеров, к примеру
2FLV 1.0 (Бесплатный)